O terceiro trimestre de 2026 começa com tom cauteloso nos mercados globais, após o S&P 500 encerrar o Q2 com o melhor desempenho trimestral desde 2020 (+14,8%). PMIs industriais globais e o Payroll americano desta sexta são os principais catalisadores para IVVB11, NASD11 e BOVA11.
Como seus ETFs fecharam no último pregão (30/06/2026)
O último pregão do segundo trimestre foi misto para os portfólios brasileiros:
Ibovespa / BOVA11: fechou em 172.024 pontos, queda de -0,68%, com volume de R$ 22,11 bilhões. No mês de junho, o índice acumulou -1,01%, embora no ano ainda avance +6,76%.
S&P 500 / IVVB11: encerrou em 7.440 pontos, consolidando ganho de +14,8% no Q2 — o melhor resultado trimestral desde o fim de 2020. O setor de tecnologia foi o principal motor do rali.
Nasdaq-100 / NASD11: avançou +1,52% no dia, encerrando em 26.213 pontos, com acumulado de +21% no trimestre — desempenho que não era visto desde a recuperação pós-COVID de 2020.
Dólar / Real: encerrou em R$ 5,1626 (-0,19% no dia), com recuo de -5,95% no acumulado do ano — ambiente de apetite a risco favoreceu moedas emergentes no Q2.
Ouro / GOLD11: cotado a US$ 4.007,40 (-0,77%), estendendo correção iniciada após o pico histórico de janeiro de 2026. O avanço nas negociações EUA-Irã — que resultou em memorando de entendimento assinado em junho — reduziu o prêmio de risco geopolítico.
Este conteúdo é produzido pela FinFocus Research (Solis Research Ltda · CNPJ 57.134.270/0001-02), credenciada pela APIMEC sob o nº 261 e autorizada pela CVM (Res. 20/2021). Não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.
Bitcoin / HASH11, QBTC11, BITH11: o BTC encerrou junho próximo a US$ 59.000 (-2,81% no dia), acumulando -34% no ano — o pior primeiro semestre em anos. ETFs spot de Bitcoin nos EUA registraram US$ 4,5 bilhões em saídas líquidas em junho, a pior marca mensal desde o lançamento desses produtos.
Petróleo Brent: fechou o trimestre próximo de US$ 72-73/barril, queda de cerca de 20% em junho, pressionado pelo avanço das negociações EUA-Irã e pela retomada do tráfego de petroleiros a níveis pré-conflito.
O sentimento nesta manhã (o que move seus ativos)
Sentimento geral: NEUTRO com viés cauteloso — o Q3 começa com os mercados digerindo o expressivo rali do trimestre anterior.
Ásia (fechamento de ontem, 30/06): Bolsas encerraram o semestre de forma mista. O Nikkei subiu +0,86% (70.062 pontos); o Shanghai Composto avançou +0,50% (4.094 pontos); o Hang Seng recuou -0,63% (22.881 pontos). Na abertura desta quarta-feira (1/7), os índices asiáticos deram início ao Q3 com cautela.
Futuros dos EUA / IVVB11, NASD11: Os futuros do S&P 500 operam próximos de 7.468–7.523 pontos nesta manhã, marginalmente acima do fechamento de ontem (7.440), sem um impulso claro. Impacto esperado em IVVB11 na abertura da B3 (10h): tom neutro a levemente positivo, dependente dos PMIs da manhã.
Cripto / HASH11, QBTC11, BITH11: O Bitcoin mantém-se em torno de US$ 58.000–60.000, com fraco desempenho nas últimas 24h. O pior semestre em anos e as saídas massivas dos ETFs spot americanos seguem como pressão estrutural sobre os ETFs de cripto da B3.
Ouro / GOLD11: Cai moderadamente nesta manhã, em torno de US$ 4.000, pressionado pela melhora no quadro geopolítico do Oriente Médio (progresso EUA-Irã) e pelos juros americanos ainda elevados.
Petróleo: Brent em torno de US$ 72-73/barril. Preços mais baixos de energia atuam como fator desinflacionário e podem, indiretamente, fortalecer ativos de risco ao longo do Q3.
A agenda de hoje (quarta-feira, 1 de julho de 2026)
| Horário BRT | Evento | ETFs afetados | |---|---|---| | Manhã | PMI Industrial Brasil — S&P Global (junho) | BOVA11, SMAL11 | | Manhã | ISM Manufacturing EUA (junho) | IVVB11, NASD11 | | Manhã | PMIs Industriais da Europa — leitura final (junho) | IVVB11 (sentimento global) |
Atenção desta semana: O Payroll americano (empregos de junho nos EUA) será divulgado na sexta-feira (3/7) — evento de alta relevância para IVVB11 e NASD11 e com impacto direto nas expectativas sobre a política monetária do Fed.
O que observar nos seus ETFs hoje
IVVB11 / NASD11 — Viés: NEUTRO Após o melhor Q2 desde 2020, o mercado americano entra no Q3 em modo de consolidação. Os PMIs hoje darão o primeiro sinal da atividade industrial no novo trimestre. Dado o nível elevado dos índices, qualquer leitura abaixo do esperado pode gerar realização. O Payroll de sexta é o principal evento da semana para esses ETFs.
BOVA11 — Viés: NEUTRO O Ibovespa encerra o semestre com +6,76% no ano, desempenho positivo mas abaixo do S&P 500. O câmbio em R$ 5,16 oferece relativo alívio para ativos locais. O PMI industrial brasileiro desta manhã será o primeiro termômetro do trimestre para BOVA11.
GOLD11 — Viés: BEARISH no curto prazo A combinação de progresso nas negociações EUA-Irã (reduzindo demanda por proteção) e juros americanos elevados segue pesando sobre o ouro. O nível de US$ 4.000 é referência a acompanhar.
HASH11 / QBTC11 / BITH11 — Viés: BEARISH Bitcoin encerra seu pior semestre em anos, com -34% no acumulado. Saídas massivas dos ETFs spot nos EUA e ambiente de juro alto mantêm a pressão vendedora. Uma eventual recuperação dependeria de dados de emprego mais fracos (sinalização de afrouxamento do Fed) ou de catalisador externo relevante.
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Antes do Pregão
Fed em viés de alta e Ormuz sem trégua: a semana que testa o payroll e o petróleo
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