O que move os mercados nesta manhã
O Kospi, da Coreia do Sul, fechou a sessão desta terça-feira com queda de 10,84%, a 6.023,66 pontos — a maior baixa em mais de quatro meses. O tombo veio de uma liquidação pesada em ações de chips: Samsung Electronics recuou 13,39% e SK Hynix, 14,65%, na esteira de temores de que o ciclo de investimento em inteligência artificial esteja formando uma bolha e de que fabricantes chineses de chips ganhem espaço frente aos líderes globais. O Nikkei japonês, também pressionado por papéis de semicondutores, cedeu 3,95%, a 62.364,92 pontos, e o Taiex de Taiwan caiu 4,65%, com a TSMC em baixa de 2,98%. Na contramão, o Hang Seng de Hong Kong subiu 0,41%.
O contágio chegou à Europa e aos futuros de Nova York. Os principais índices europeus abriram mistos — CAC 40 (+0,67%), DAX (+0,30%, a 25.500 pontos) e FTSE 100 (+0,08%) avançam, mas o Stoxx 600, mais amplo e com maior peso em tecnologia, é esperado em queda de 0,17%. Nos EUA, os futuros do Nasdaq 100 recuam 0,73% por conta da venda de chips na Ásia, enquanto o S&P 500 futuro cede 0,1% e o Dow futuro sobe 0,16%.
De fundo, o dólar (DXY) opera perto da máxima em um mês, com o mercado à espera da decisão do Federal Reserve amanhã, quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos está em 4,62%. O ouro segue acima de US$ 4.030 a onça, resistindo mesmo com juros e dólar mais altos. O petróleo Brent abre a US$ 85,38 e o WTI a US$ 86,00, aliviados pela trégua nas tensões entre EUA e Irã no Oriente Médio.
Como fechou o último pregão
O Ibovespa fechou ontem, segunda-feira, em alta de 0,74%, aos 175.334 pontos, puxado por bancos e Vale — Petrobras destoou, com queda de quase 3%. O volume financeiro somou R$ 19,18 bilhões; no ano, o índice acumula alta de 8,82%. O dólar à vista subiu 0,62%, encerrando a R$ 5,113. Em Nova York, o Dow Jones avançou cerca de 260 pontos (+0,5%) e o S&P 500 teve leve ganho, favorecido pelo recuo do petróleo após a pausa no conflito no Oriente Médio.
Agenda do dia
Às 8h30 (BRT), o Banco Central divulga as Estatísticas do Setor Externo de junho — projeção de déficit de US$ 2,40 bilhões em transações correntes e superávit de US$ 5,50 bilhões em investimento estrangeiro direto. Às 9h, o IBGE publica o IPCA-15 de julho, com mercado projetando alta de 0,19% no mês e 4,67% em 12 meses. Nos EUA, o Census Bureau traz a prévia da balança comercial de bens de junho às 9h30, e o índice de Confiança do Consumidor sai às 11h. Amanhã, quarta-feira, o Fed anuncia sua decisão de juros, com o mercado projetando manutenção da taxa em 3,50%–3,75%.
A leitura para o portfólio
O tom da manhã é de cautela seletiva, não de pânico generalizado: o estresse está concentrado em semicondutores, não em todo o mercado de ações. Isso tende a pressionar o NASD11 na abertura, dado o peso de tecnologia no índice e o recuo direto dos futuros do Nasdaq. O IVVB11 deve sentir um viés mais leve, de baixa, já que o S&P 500 futuro cai bem menos que o Nasdaq. Para o BOVA11, o fechamento positivo de ontem esbarra num overnight mais adverso — o IPCA-15 desta manhã e a véspera do Fed adicionam ingredientes para uma abertura mais cautelosa, mesmo com bancos e Vale ainda como suporte doméstico. Já o GOLD11 tende a se manter firme: o ouro resiste acima de US$ 4.000 mesmo com juros americanos em alta, sinal de que parte do mercado ainda busca proteção pontual diante da aversão a risco vinda da Ásia. O investidor faz bem em observar se o movimento nos chips fica restrito ao setor ou se generaliza ao longo do pregão — e se a leitura do IPCA-15 muda a curva de juros doméstica antes mesmo do desfecho do Fed amanhã.
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Conteúdo informativo, não constitui recomendação de investimento. Analista responsável: CNPI Nº 261 — Solis Research Ltda.
